本周观念商场方面，上星期通讯(申万) 指数上涨0.37%，同期沪深300跌落237%创业板指上涨1.23%。2023年5月24日，英伟达发布财报。公司一季度完成收入71.9亿美元，超越彭博共同预期65亿美元，咱们咱们都以为英伟达成绩超预期指示AI算力链景气量提高，服务器/交换机/光模块等算力环节均有望获益。此外，中兴通讯创兴日活动期间，《单波 400G长距光传验技能白皮书”发布，为运营商进行新一代单波 400G 光网络布局规划供给了理论参阅。主张重视:中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、源杰科技、华工科技美格智能、数据港、紫光股份、长光华芯、七一二、海格通讯。

  周专题#1:英伟达成绩超预期指示 AI 算力链景气量提高2023年5月24日，英伟达发布1Q24FY财报，公司一季度完成收入71.9亿美元，环比增加19%，超越彭博共同预期65亿美元: 英伟达估计2Q24FY完成收入110亿关元，数据中心事务是公司成绩增加的首要驱动力。咱们咱们都以为，英伟达成绩超预期指示 AI 算力链景气量提高，服务器、交换机、光模块等环节均有望明显获益。ICT 设备用量方面，英伟达针对 AI 练习推出的nfiniBand 网络架构采纳无收敛规划，由三层网络拓扑组成，按照咱们测算GPU与400G、800G光模块的配比约为1:1:2.5:交换机数量则与其端口数相关。以40端换机为例，GPU与交换机配比大致为8:1。